苏冰，毕业于山东财经大学，现任山东鸿烨铭阳投资有限公司董事长、投资总监，曾履新于交通银行、皆盛期货（原招金期货）。2015年插足期货市集，自此，开启了他9年的期货往复糊口。历程9年的尽力，苏冰从一个初涉期货市集、充满阴沉的小散户，渐渐转念为一位优秀的往复员。他握住地向行业前辈接纳教诲，并欺诈盘面数据进行潜入回测与执续优化，最终构建出一套属于我方的正收益往复系统。今天小编就把它们整理出来，共享给环球。

（本文本体整理自他在“驭势而行 团聚向新——2024年期货日报实盘大赛宇宙行（天津站）”的会上共享。本体未经讲师本东说念主审阅，如有见地偏差请原宥。本文本体不代表本平台及场地机构不雅点，仅供参考，期货市集有风险，往复需严慎。）

写在前边

在我看来，只好这三类东说念主允洽作念期货。

第一类是在往复上赚过钱，也但愿通过学习，改革阵势再次盈利，这么的东说念主只消肯学肯尽力必定会灵验果；

第二类是赔了太多钱，照旧不太可能从其他行业把钱挣追想。这部分东说念主是两个顶点：一种是心态更动不外来，翻不了身的东说念主；另一种是大略反念念我方，痛彻情愫开悟后，记取我方是奈何沉迷到这一步的，没亏过大钱的东说念主是无法相识的；

第三类是证券、期货、基金及联系的从业东说念主员，他们不错证实我方的特性遴荐允洽的岗亭插足期货市集，比如风控员、下单员等，按照法令实行，亦然市集的参与方。

除此除外，我不提倡其他东说念主涉足期货规模，毕竟东说念主性驯顺不了东说念主性。

当你实在插足期货市集后，尤其是生手，面临的敌手可能是比自己更强、更尽力的东说念主。在念念绪巨大的时候不妨先住手往复，总结出一套我方的往复系统去反复回测。市集上能赚暴利的往复系统未几，然则能赢利的往复系统，只消你大略坚执应用，一定大略取得逾越通货扩张的收益率。

往复系统若何构建

对我而言，不遴荐纯基本面分析，是因为无法保证基本面信息的的确性与竣工性，同期即便用基本面笃定了大方针，也需要落实到短周期上择时插足。但如果领有一套正收益的往复系统，哪怕胜率只好51%，只消时辰富余长就一定大略竣事结识盈利。那若何收拢趋势和资金的起涨点？我的中枢是围绕 “盘算共振、周期共振” 这8个字。

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盘算共振

盘算共振即多个盘算指向统一个方针，相对而言大略提升胜率。因基本面分析无法保证数据的的确性、竣工性、时效性，我在构建往复系统时，等闲是通过基本面判断出方针，再通过技艺分析入场，临了基于移动平均线和多盘算共振来提供开仓的依据。

以单周期纯碱为例：

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图片开端：文采财经

我效率的原则是“作念多只在均线上，作念空只在均线下”，再去沟通我所老到的盘算MACD。咱们都知说念形成金叉看多，但并非每个金叉的形成都是市集给你的契机。而是MACD在0轴近邻形成金叉，多空达到均衡的景象后向一方冲破时，我个东说念主才把它界说为高涨行情的最先（可适用于率性周期）。实在真谛真谛上知足看涨的开仓条款有三：价钱在均线之上、MACD盘算在0轴近邻形成金叉、成交量放大。

正如上图纯碱行情图所示，三重开仓条款buff叠满，迎来了一波大的高涨行情。实战中，三个条款虽难以同期知足，然则每多知足一个条款，开仓胜率就会提升。好比如果仅仅用均线来判断多空，可能跟扔硬币一样是50%的胜率，再沟通一个盘算，可能让胜率提升到了55%，如果同期知足放量的话，可能胜率就能到60%。咱们不错将这个胜率应用到资金料理上：在开仓的时候如果条款都允洽，不错接头开三成仓；如果只允洽一个条款，那接头开一成仓试探。

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周期共振

周期共振即不同周期的K线和盘算均指向统一方针，相对而言不错提升准确率。我的看法是60分钟线与日线、周线形成周期共振，多周期DEA和DIFF永恒数值为正而在均线之上的共振。

以多周期红枣为例：

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图片开端：文采财经

正如上图红枣行情图所示，0轴近邻形成金叉，价钱跳涨到均线之上，收盘价冲破了前期触动区间的高点；MACD的快线和慢线（白色的DIFF、黄色的DEA），同期为正；竣事了周期共振，不错手脚判定看涨的依据。

以上阵势并不仅仅适用于期货色种，期权亦然一样的趣味趣味。就我个东说念主而言，更倾向往复卖方期权。此时我的主要目的即是赚取时辰价值，锁定的方针即是作念空。

以碳酸锂期权为例：

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图片开端：文采财经

上图为碳酸锂期权的认沽期权行情图，找到开仓点插足，用12万的认购期权进行锁定。当卖出这个认购期权时，红框浮现属于空头行情。在跌破了前期的低点后，不错神勇卖出。同期，由于卖出的是虚值期权，如在期货价钱11万5的时候卖出了12万的认购期权，那么当它高涨变成实值时，不错再作念一手期权多单进行对冲，幸免行权带来的风险。

若何判定开平仓、止盈止损和执仓条款

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对于门径化的开仓与平仓条款

开仓门径由均线与盘算来伙同判定。盘算遴荐MACD，通过DIFF和DEA来判断多空，0轴上方偏多对待，下方相背。当行情放量冲破触动区间的上下点，这么的行情会更具有执续性，往复短周期时最佳是放3倍以上的量能。不要在快速高涨的行情中作念空，不要在快速下落的行情中作念多，如果想作念多，标的品种一再在均线以下驱动，最起码要等短周期驱动到均线上方时再去作念多，围绕均线的触动行情不开仓。

学问点总结：

① 均线之上作念多，均线之下作念空。

② MACD金叉，红绿柱执续放大。

③ DIFF判断多头与空头，出现DIFF与DEA金叉。

④ 放量冲破均线。

⑤ 冲破触动区间上下点，放3倍以上大宗，和顺执仓量变化。

⑥ 不在快速高涨行情作念空，不在快速下落行情作念多。

⑦ 围绕均线的触动行情不开仓。

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对于止盈止损条款

止损止盈条款不异以均线为依据，不错在上一根K线最高点成立空单止盈，最低点设多单止盈。如果收盘都低于了上一个K线的最低点，那阐扬最起码趋势暂缓。高涨与下落中MACD、DEA和DIFF的背离是短线常用的止损和止盈的条款，举例金叉开仓多单之后，高点出现死叉或者红绿柱不延续，进去处盈，MACD与开仓反向则是作收尾损条款。多单快速冲高形成高位死叉，减仓止盈；空单快速下落出现款叉，减仓止盈，若反复穿越均线开启触动，不错先平仓出来。若DIFF、MACD这两个线的背离，且万古辰不盈利就立即减仓，发生亏蚀就平仓。临了小数，大幅盈利后要快速减仓止盈。

学问点总结：

① 以均线为依托作收尾损，破均线立即平仓或减仓。

② 以上一根K线最高点手脚作念空的止盈，以上一根K线最低点手脚多单止盈平仓。

③ 高涨与下落DIFF背离金叉作收尾损及止盈条款（短线常用）。

④ MACD与开仓反向作收尾损条款，红绿柱不延续作收尾盈条款。

⑤ DIFF背离是止损，不手脚开仓依据。

⑥ 多单快速冲高形成高位死叉减仓止盈，空单快速下落出现款叉减仓止盈。

⑦ 反复穿越均线阐扬是触动区间，立即平仓。

⑧ MACD与DIFF的背离以及万古辰不盈利，立即减仓，亏蚀就平仓。

⑨ 大幅盈利后快速减仓止盈。

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对于执仓条款

咱们奈何从小周期拿到大周期呢？5分钟级别进的场望望15分钟级别是不是允洽均线的条款，15分钟允洽不错接续看60分钟级别、日线级别是否允洽（如果开多单望望DIFF、DEA是否在0轴上方，反之亦然）。如果K线穿越BOLL的中轨，去不雅察你的均线是否能撑执你的执仓，即多单买入均线0轴上方驱动莫得出现死叉，空单0轴下方驱动莫得出现款叉。当行情一朝出现冲破之后，背面3-5根K线不再回到原有区间便称为灵验冲破，不破上根K线的上下点就一直执仓，不破小周期的均线就一直执仓拿住盈利，这是技艺方面的执仓要领。

除此除外，对于贪心与震恐这两个往复容貌艰辛，咱们要学会多些耐烦、给与止损并缩短往复频率。多些耐烦，有助于捕捉更大的盈利契机，同期幸免经常往复带来的无须要损失；缩短往复频率，有助于结识厚谊，减少冲动方案，从而提升往复胜率。

学问点总结：

① 证实金叉进场后MACD红绿柱执续。

② 穿越BOLL中轨后大略保执盈利。

③ 均线撑执执仓。

④ 是否出现存效冲破。

⑤ 缩短预期，累计盈利。

⑥ 给与止损，缩短往复频率。

⑦ 不破上一根K线的上下点就一直执仓。

⑧ 不破10日均线，盈利的单据就一直执仓，回撤只作念减仓，不全平。

⑨ 不破小周期均线就一直执仓，拿住盈利的趋势单。

临了，给环球共享一些浅易易行的作念单原则，每天开盘时只需瞟一眼，或者打印出来放在手边，让你的往复方案愈加安逸。

① 不要估量市集，而是跟班市集。

② 不在快速下落行情中作念多，不在快速高涨行情中作念空，抄底摸顶是死得最快的式样。

③ 开仓后均线作收尾损，以均线之上或者之下几个点位成立止损，幸免洗盘与假冲破。

④ 均线之上只作念多，均线之下只作念空，行情反复穿越均线阐扬是触动行情。

⑤ 作念单据不要作念触动，严格止损，只作念主升浪，方可竣事资金的快速增长。

采访实录

针对苏冰结实的往复系统咱们还请问了以下几个问题，但愿本篇本体大略措置你在往复中的猜忌！

Q1：对于多品种开仓，在资金料理方面有什么自己的私有见地？

A：开仓的目的即是赢利，如果出现亏蚀就讲解我遴荐舛讹或与预期出现不合，就要砍仓。往复中多品种开仓的原因是幸免单品种隔夜出现“黑天鹅”变成大幅回撤，一定进程分布市集的系统性风险，但全体仓位一般不要逾越70%。如果是单品种执仓，一般最大执仓也不要逾越30%，仓位轻更容易能拿的住，中间也能证实行情再进行加减仓。

Q2：对于您不留亏蚀仓的往复花样，平仓后的品种还会接续往复吗？如果转天遭遇了跳空高开的行情，会追高吗？

A：会保留，因为收盘平仓无非即是损失点手续费。面临转天高开的情况我会先小仓位追一追，在我看来只如果放量冲破，就会有更大高涨空间。但原则是远隔均线轻仓追，如果追高赢利反而莫得加仓契机，跌到均线近邻出现拐头更允洽加仓。

Q3：您用哪种加仓式样？对浮盈加仓提升老本奈何看？

A：金字塔加仓。我以为浮盈加仓其实即是新开仓。我的开仓条款里，加仓时可能不会四个条款都具备，但不错小周期寻找加仓点。如果出现亏蚀，就平加仓去保护原本的利润，老仓先作念保留。

裁剪&整理：王琰、武宇杰

审核：何牧九游体育app娱乐